Option Handel Artikel

Optionen Handel Gamma: Gamma Für Geschwindigkeit Gamma misst die Änderungsrate für Delta in Bezug auf den zugrunde liegenden Vermögenswert. Das Gamma einer Option wird als Prozentsatz ausgedrückt und spiegelt die Änderung des Deltas in Reaktion auf eine Ein-Punkt-Bewegung des zugrunde liegenden Aktienkurses wider. Wie das Delta verändert sich das Gamma auch bei kleinen Bewegungen des zugrunde liegenden Aktienkurses ständig. Es ist in der Regel auf seinem Höchstwert, wenn der Aktienkurs ist in der Nähe des Streiks der Option und sinkt, wie die Option geht tiefer in das oder aus dem Geld. Optionen, die sehr tief in oder aus dem Geld haben Gamma-Werte in der Nähe von 0. Einfluss der Volatilität und Zeit bis zum Auslaufen auf Gamma Gamma ist wichtig, weil es zeigt uns, wie schnell unsere Position Delta wird sich ändern, wie der Marktpreis der zugrunde liegenden Vermögenswert ändert . Wenn die Volatilität niedrig ist, ist das Gamma der At-The-Money-Optionen hoch, während das Gamma für tief in oder out-of-the-money Optionen 0 nähert. Der Grund dafür ist, dass, wenn die Volatilität niedrig ist, der Zeitwert solcher Optionen sind Niedrig, aber es steigt dramatisch, da der zugrunde liegende Aktienkurs sich dem Basispreis nähert. Wenn die Volatilität hoch ist, ist gamma tendenziell stabil über alle Ausübungspreise. Dies ist darauf zurückzuführen, dass, wenn die Volatilität hoch ist, der Zeitwert der tief inout-of-the-money Optionen bereits ganz erheblich ist. Somit wird die Zunahme des Zeitwertes dieser Optionen, wenn sie dem Geld näher kommen, weniger dramatisch und daher die niedrige und stabile Gamma sein. Wenn die Zeit bis zum Auslaufen näher rückt, erhöht sich die Gamma der At-The-Money-Optionen, während das Gamma von In-The-Money und Out-of-The-Money Optionen abnimmt. So stellen Sie Gamma-Arbeit für Sie In einfachen Worten, die Gamma ist die Optionen Empfindlichkeit gegenüber Veränderungen in den zugrunde liegenden Preis. Mit anderen Worten, je höher die Gamma, desto empfindlicher ist der Optionspreis für die Veränderungen des zugrunde liegenden Kurses. Wenn Sie Optionen kaufen, hat der Handel eine positive Gamma - die Gamma ist Ihr Freund. Wenn Sie Optionen verkaufen, hat der Handel eine negative Gamma - die Gamma ist Ihr Feind. Je näher wir sind, desto höher ist die Gamma. Wenn Sie Optionen kaufen und erwarten eine signifikante und schnelle bewegen, sollten Sie mit näheren Ablauf gehen. Die Optionen mit näherem Ablauf erhalten mehr, wenn die zugrunde liegenden Bewegungen. Der Kompromiss ist, dass, wenn der zugrunde liegende nicht bewegt, wird das negative Theta beginnen, viel schneller starten. Wenn Sie Optionen verkaufen, haben Sie negative Gamma, die deutlich zunehmen wird, wie die Optionen Ansatz Exspiration. Dies ist das größte Risiko des Verkaufs von wöchentlichen Optionen. Sollten Sie handeln wöchentliche Optionen Going mit enger Verfall geben Ihnen höhere positive Theta pro Tag, sondern höhere negative Gamma. Das bedeutet, dass ein scharfer Zug des Basiswerts viel höheren Verlust verursacht. Also, wenn die zugrunde liegenden nicht bewegen, dann Theta wird los und Sie werden nur Geld verdienen mit jedem Tag. Aber wenn es sich bewegt, wird der Verlust sehr sehr schnell sehr schnell. Ein weiterer Nachteil der nahen Verfall ist, dass, um anständige Kredite zu erhalten, müssen Sie streiken viel näher an den zugrunde liegenden wählen. Wie wir wissen, gibt es keine freien Mittagessen an der Börse. Alles kommt mit einem Preis. Wenn die Märkte sich nicht bewegen, könnte der Handel enger Ablauf wie ein Genie-Umzug scheinen. Die Märkte werden wie ein ATM-Maschine für einige Wochen oder sogar Monate aussehen. Aber wenn ein großer Zug kommt, wird es wischen Monate der Gewinne. Wenn die Märkte Lücke, es gibt nichts, was Sie tun können, um einen großen Verlust zu verhindern. Bedeutet es, dass Sie nicht wöchentliche Optionen handeln sollten Keineswegs. Sie können immer noch schöne Gewinne und Diversifikation zu Ihrem Optionen-Portfolio. Aber man sollte sie als spekulative Geschäfte behandeln und die Mittel entsprechend zuteilen. Viele Optionen Gurus beschreiben diese wöchentlichen Trades als konservative Strategie. Nichts kann weiter von der Wahrheit entfernt sein. Lets gesessen haben Sie einen Anruf mit einem Delta von .60. Steigt der Kurs der zugrunde liegenden Sicherheit um 1, so steigt der Preis der Anrufe somit um 0,60. Wenn der Gamma-Wert 0,10 betrug, dann würde sich das Delta auf 0,70 erhöhen. Dies bedeutet, dass ein weiterer Anstieg des Kurses des zugrunde liegenden Wertpapiers den Preis der Option um 0,70 erhöhen würde, und das Delta würde auch entsprechend dem Gamma wieder zunehmen. Dies unterstreicht, wie die Moneyness den Deltawert eines Optionskontrakts beeinflusst, denn wenn der Kontrakt tiefer in das Geld eintritt, hat jede Kursbewegung des Basiswerts einen größeren Einfluss auf den Kurs. Die Gamma ist auch von der Moneyness betroffen, und es nimmt ab, wie ein in der Geld-Vertrag bewegt sich weiter in das Geld. Dies bedeutet, dass, wenn ein Vertrag tiefer in das Geld eintritt, das Delta weiter zunimmt, aber mit einer langsameren Rate. Die Gamma eines aus dem Geld Vertrag würde auch sinken, wie es weiter aus dem Geld bewegt. Daher ist gamma in der Regel am höchsten für Optionen, die am Geld oder sehr nahe am Geld sind. Liste der Gamma-positiven Strategien Long Call Long Put Langes Straddle Langes Strangle Long-Kalender Verbreitung Vertikale Lastschrift Verbreiten Short Call Short Put Kurz Straddle Short Strangle Vertikale Credit Spread Covered Call Schreiben abgedeckt Put Schreiben Iron Condor Butterfly Gamma misst die Rate der Änderung für Delta in Bezug auf Der zugrunde liegenden Vermögenswerte. Alle langen Optionen haben positive Gamma und alle kurzen Optionen haben negative Gamma. Der Gamma einer Position sagt aus, wie viel ein 1,00-Zug im Basiswert ein Options-Delta ändert. Wir halten unsere Handlungen nie bis zum Verfall, um ein erhöhtes Gamma-Risiko zu vermeiden. Sehen Sie sich das Video an: Artikel über Option Trading Futures-Kontrakte und Terminkontrakte sind sehr ähnliche Derivate, unterscheiden sich aber in gewisser Weise. Klicke um Fortzufahren. Stock Option Beratung: Day Trading mit Optionen Day Trading-Optionen können eine erfolgreiche, profitable Strategie sein, aber es gibt ein paar Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie Start mit Optionen für Day-Trading. Klicke um Fortzufahren. Erweiterte Konzepte: Was ist das Put-Call-Verhältnis und wie man es verwendet Erfahren Sie mehr über die Put-Call-Verhältnis, wie es abgeleitet wird und wie es als Konträrindikator verwendet werden kann. Klicke um Fortzufahren. Put-Call-Parität Put-Call-Parität Die Put-Call-Parität ist ein wichtiges Prinzip der Optionsbewertung, das Hans Stoll in seiner Arbeit "Die Beziehung zwischen Put - und Call-Preisen" im Jahr 1969 identifiziert hat Bestimmte faire Preise für die entsprechende Put-Option mit demselben Ausübungspreis und Verfallsdatum und umgekehrt. Klicke um Fortzufahren. Fortgeschrittene Konzepte: Verstehen der Griechen Im Optionenhandel können Sie die Verwendung bestimmter griechischer Alphabete wie Delta oder Gamma feststellen, wenn Sie Risiken beschreiben, die mit verschiedenen Positionen verbunden sind. Sie sind bekannt als die Griechen. Klicke um Fortzufahren. Optionen-Strategie: Bull Call-Spread: Eine Alternative zum Covered Call Als Alternative zum Schreiben abgedeckter Anrufe kann man einen Bull Call-Spread für ein ähnliches Gewinnpotential aber mit deutlich geringerem Kapitalbedarf eingeben. Anstelle der Beteiligung der zugrunde liegenden Aktien in der gedeckten Call-Strategie, die Alternative. Klicke um Fortzufahren. Aktienanlage 101: Bewertung von Stammaktien mittels Discounted-Cash-Flow-Analysen Da der Wert der Aktienoptionen vom Kurs der zugrunde liegenden Aktie abhängt, ist es sinnvoll, den beizulegenden Zeitwert der Aktie mit Hilfe eines sogenannten Discounted Cash Flows zu berechnen. Klicke um Fortzufahren. Optionen-Strategie: Investieren in Wachstumsaktien mit LEAPS Wenn Sie den Peter Lynch Stil investieren und versuchen, den nächsten Multi-Bagger vorherzusagen, dann möchten Sie mehr über LEAPS herausfinden und warum ich sie für eine gute Option für Investitionen in Der nächste Microsoft. Klicke um Fortzufahren. Optionshandel: Auswirkungen von Dividenden auf Optionspreise Bargelddividenden, die von Aktien ausgegeben werden, haben große Auswirkungen auf ihre Optionspreise. Dies ist darauf zurückzuführen, dass der zugrundeliegende Aktienkurs voraussichtlich um den Dividendenbetrag auf der Ex-Dividende fallen wird. Klicke um Fortzufahren. Optionsstrategie: Dividendenerfassung mit abgedeckten Anrufen Einige Aktien bezahlen jedes Quartal großzügige Dividenden. Sie haben Anspruch auf die Dividende, wenn Sie die Aktien vor dem Ex-Dividende halten. Klicke um Fortzufahren. Optionsstrategie: Leverage über Anrufe, nicht Margin Calls Um höhere Renditen an der Börse zu erzielen, ist es nicht nur möglich, mehr Hausaufgaben für die Unternehmen zu tätigen, die Sie kaufen möchten, sondern auch ein höheres Risiko einzugehen. Eine allgemeinste Weise, das zu tun ist, Aktien auf Rand zu kaufen. Klicke um Fortzufahren. Optionen-Strategie: Kauf von Straddles in Einnahmen Kauf Straddles ist ein guter Weg, um Gewinne zu spielen. Viele Male, Aktienkurs nach oben oder unten nach dem vierteljährlichen Ergebnis Bericht aber oft, kann die Richtung der Bewegung unvorhersehbar sein. Zum Beispiel kann ein Verkaufsstillstand auftreten, obwohl der Ergebnisbericht gut ist, wenn die Investoren gute Ergebnisse erwartet hätten. Klicke um Fortzufahren. Optionen Strategie: Writing Puts to Purchase Stocks Wenn Sie sehr bullish auf eine bestimmte Aktie für die langfristige und ist auf der Suche nach der Aktie, sondern fühlt, dass es etwas überbewertet im Moment, dann können Sie prüfen, schreiben Put-Optionen auf der Als ein Mittel, um es mit einem Abschlag zu erwerben. Klicke um Fortzufahren. Bereit zum Trading starten Ihr neues Trading-Konto wird sofort mit 5.000 von virtuellen Geld, das Sie verwenden können, um Ihre Trading-Strategien mit OptionHouses virtuelle Handelsplattform testen, ohne zu riskieren hart verdientes Geld finanziert. Sobald Sie den Handel für real starten, werden Ihre ersten 100 Trades beauftragt werden (Vergewissern Sie sich, klicken Sie durch den Link unten und zitieren Sie den Promo-Code 60FREE während der Anmeldung) Lesen Sie weiter. Kaufen Straddles ist eine großartige Möglichkeit, Gewinne zu spielen. Viele Male, Aktienkurs nach oben oder unten nach dem vierteljährlichen Ergebnis Bericht aber oft, kann die Richtung der Bewegung unvorhersehbar sein. Zum Beispiel kann ein Verkaufsstillstand auftreten, obwohl der Ergebnisbericht gut ist, wenn die Investoren gute Ergebnisse erwartet hätten. Weiter lesen. Wenn Sie sind sehr bullish auf eine bestimmte Aktie für die langfristige und ist auf der Suche nach der Aktie, sondern fühlt, dass es etwas überbewertet im Moment ist, dann können Sie prüfen, schreiben Put-Optionen auf den Bestand als ein Mittel, es zu erwerben ein Rabatt. Weiter lesen. Auch als digitale Optionen bezeichnet, gehören binäre Optionen zu einer speziellen Klasse von exotischen Optionen, bei denen der Optionstrader in relativ kurzer Zeit rein auf die Richtung des Basiswertes spekuliert. Weiter lesen. Wenn Sie den Peter Lynch Stil investieren und versuchen, den nächsten Multi-Bagger vorherzusagen, dann möchten Sie mehr über LEAPS herausfinden und warum ich sie für eine gute Option für die Investition in den nächsten Microsoft zu sein. Weiter lesen. Bargelddividenden, die von Aktien begeben werden, haben große Auswirkungen auf ihre Optionspreise. Dies ist darauf zurückzuführen, dass der zugrundeliegende Aktienkurs voraussichtlich um den Dividendenbetrag auf der Ex-Dividende fallen wird. Weiter lesen. Als Alternative zum Schreiben abgedeckter Anrufe kann man einen Bull Call-Spread für ein ähnliches Gewinnpotential, aber mit deutlich geringerem Kapitalbedarf eingeben. Anstelle der Beteiligung der zugrunde liegenden Aktien in der gedeckten Call-Strategie, die Alternative. Weiter lesen. Manche Aktien bezahlen jedes Quartal großzügige Dividenden. Sie haben Anspruch auf die Dividende, wenn Sie die Aktien vor dem Ex-Dividende halten. Weiter lesen. Um höhere Erträge an der Börse zu erzielen, ist es nicht nur notwendig, mehr Hausaufgaben für die Unternehmen zu tätigen, die Sie kaufen möchten, sondern auch ein höheres Risiko einzugehen. Eine allgemeinste Weise, das zu tun ist, Aktien auf Rand zu kaufen. Weiter lesen. Day-Trading-Optionen können eine erfolgreiche, profitable Strategie, aber es gibt ein paar Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie starten mit Optionen für den Day-Trading. Weiter lesen. Erfahren Sie mehr über das Put-Call-Verhältnis, die Art, wie es abgeleitet wird und wie es als Contrarian-Indikator verwendet werden kann. Weiter lesen. Die Put-Call-Parität ist ein wichtiger Grundsatz für die Optionspreise, die Hans Stoll in seiner Studie "Die Beziehung zwischen Put - und Call-Preisen" erstmals im Jahr 1969 identifiziert hat. Die Prämie einer Call-Option impliziert einen gewissen fairen Preis für die entsprechende Put-Option Mit demselben Ausübungspreis und Verfallsdatum, und umgekehrt. Weiter lesen. Im Optionenhandel können Sie die Verwendung bestimmter griechischer Alphabete wie Delta oder Gamma feststellen, wenn Sie Risiken beschreiben, die mit verschiedenen Positionen verbunden sind. Sie sind bekannt als die Griechen. Weiter lesen. Da der Wert der Aktienoptionen vom Kurs der zugrunde liegenden Aktie abhängt, ist es sinnvoll, den beizulegenden Zeitwert der Aktie mit Hilfe eines sogenannten Discounted Cash Flows zu berechnen. Weiter lesen. Von Around The WebOptions Trading Greeks: Delta for Direction Die Optionen Delta ist die Rate der Änderung des Preises der Option in Bezug auf ihren zugrunde liegenden Preis. Das Delta einer Option reicht von 0 bis 1 für Anrufe (0 bis -1 für Puts) und spiegelt die Erhöhung oder Abnahme des Preises der Option in Reaktion auf eine 1-Punkt-Bewegung des zugrunde liegenden Vermögenspreises wider. Weit Out-of-the-Money-Optionen haben Delta-Werte in der Nähe von 0, während Deep-In-The-Money-Optionen Deltas haben, die nahe bei 1 liegen. Das Delta einer Option ist die Empfindlichkeit eines Optionspreises relativ zu Preisänderungen Des Basiswerts. Es erzählt Optionshändlern, wie schnell sich der Kurs der Option ändert, während sich die zugrunde liegende Aktienkrise bewegt. Option Delta wird normalerweise als Dezimalwert zwischen -1 und 1 angezeigt. Einige Händler beziehen sich auf das Delta als ganze Zahl zwischen -100 und 100. Delta von 0.50 ist das gleiche wie 50. Die folgende Grafik veranschaulicht das Verhalten von call und Put-Option Deltas, wie sie aus dem Out-of-the-money (OTM) zu at-the-money (ATM) und schließlich in-the-money (ITM). Beachten Sie, dass Anrufe und Puts entgegengesetzte Deltas haben - Call-Optionen sind positiv und Put-Optionen sind negativ. Call - und Put-Optionen Immer wenn Sie eine Call-Option haben, ist Ihr Delta immer eine positive Zahl zwischen 0 und 1. Wenn der zugrunde liegende Aktien - oder Futures-Kontrakt im Preis steigt, erhöht sich auch der Wert Ihrer Call-Option um die Call-Optionen Delta Wert. Wenn der zugrunde liegende Marktpreis sinkt, verringert sich der Wert Ihrer Call-Option ebenfalls um den Betrag des Deltas. Wenn die Anrufoption tief im Geld ist und ein Delta von 1 hat, bewegt sich der Anrufpunkt für Punkt in die gleiche Richtung wie Bewegungen des zugrunde liegenden Assets. Put-Optionen haben negative Deltas, die zwischen -1 und 0 liegen wird. Wenn der zugrunde liegende Marktpreis erhöht sich der Wert Ihrer Put-Option wird um den Betrag des Delta-Wert verringert. Wenn der Kurs des Basiswertes sinkt, erhöht sich der Wert der Put-Option um den Betrag des Delta-Wertes. Wenn der zugrunde liegende Kurs sinkt, sinkt der Kurs der Option um den Deltawert und das Setzdelta steigt daher (von einem Negativwert auf Null), wenn sich die Option weiter außerhalb des Geldes bewegt. Wenn die Put-Option tief in-the-money ist und ein Delta von -1 hat, dann wird der Put Punkt für Punkt in die gleiche Richtung bewegen wie Bewegungen in dem zugrunde liegenden Vermögenswert. Wenn Sie einen Call und eine Put-Option haben, sowohl für denselben Basiswert als auch für denselben Ausübungspreis und die gleiche Zeit bis zum Auslaufen, beträgt die Summe der absoluten Werte ihrer Deltas 1,00. Zum Beispiel können Sie eine aus dem Geld-Anruf mit einem Delta von 0,36 und ein in das Geld mit einem Delta von -0,64 setzen. In der Regel werden In-the-money-Optionen mehr als Out-of-the-money Optionen zu bewegen, und kurzfristige Optionen reagieren mehr als längerfristige Optionen auf die gleiche Preisänderung in der Aktie. Nach Ablauf des Verfallsdatums nähert sich das Delta für In-the-Money-Anrufe 1, was eine Eins-zu-eins-Reaktion auf Preisänderungen in der Aktie widerspiegelt. Delta für Out-of-the-money-Anrufe nähern sich 0 und wird überhaupt nicht auf Preisänderungen in der Aktie reagieren. Das ist, weil, wenn sie bis Verfall gehalten werden, Anrufe entweder ausgeübt werden und werden Vorrat oder sie vergehen wertlos und werden überhaupt nichts. Als Exspirationsansätze, wird das Delta für in-the-money puts Ansatz -1 und Delta für Out-of-the-money puts wird 0 nennen. Das ist, weil wenn Puts bis zum Verfall gehalten werden, wird der Eigentümer entweder Ausübung der Optionen und verkaufen Oder der Putensatz wird wertlos. Als Option erhält weitere in-the-money, die Wahrscheinlichkeit, es wird in-the-money am Verfall steigt als gut. So ändern sich die Optionen Delta. Als Option erhält weitere out-of-the-money, die Wahrscheinlichkeit, dass es in-the-money am Verfall wird ab. So werden die Optionen Delta abnehmen. Es ist wichtig, sich zu erinnern, dass Delta sich ständig während Marktstunden ändert und wird normalerweise nicht genau die genaue Änderung in einer Wahlprämie vorherbestimmen. Delta als Wahrscheinlichkeits-Delta kann als prozentuale Wahrscheinlichkeit angesehen werden, dass eine Option nach dem Auslaufen in-the-money aufwickelt. Daher würde eine at-the-money-Option haben eine .50 Delta oder 50 Chance, in-the-money am Verfallsdatum. Deep-in-the-money Optionen haben eine viel größere Delta oder viel höhere Wahrscheinlichkeit des Auslaufens in-the-money. Das Betrachten des Deltas einer weitaus-aus-dem-Geld-Option ist ein guter Hinweis auf seine Wahrscheinlichkeit, einen Wert bei Verfall zu haben. Eine Option mit weniger als 0,10 Delta (oder weniger als 10 Wahrscheinlichkeit, in-the-money) wird nicht als sehr wahrscheinlich in-the-money an jedem Punkt angesehen und müssen eine starke Bewegung von der zugrunde liegenden zu haben Wert bei Verfall. Wie erwähnt, ist die Summe der absoluten Werte von delta eines Anrufs und eines Puts mit demselben Schlag gleich eins. Dies steht im Einklang mit der Wahrscheinlichkeitsidee. Wenn Sie einen Anruf und einen Put auf demselben Basiswert und mit demselben Ausübungspreis haben, können Sie sicher sein, dass einer von ihnen im Geld ausläuft und der andere wird aus dem Geld auslaufen (es sei denn, natürlich der zugrunde liegende Bestand Endet genau gleich dem Ausübungspreis und beide Optionen verfallen exakt am Geld). Daher sollte die Summe der Wahrscheinlichkeiten 100 sein (und die Summe der absoluten Werte von Deltas sollte Eins sein). Nur zur Klärung, Delta und Wahrscheinlichkeit des Auslaufens in das Geld sind nicht dasselbe. Delta ist in der Regel eine nahe genug Annäherung an die Wahrscheinlichkeit. Wenn das Delta bei einer bestimmten Call-Option 0,55 beträgt, erhöht sich der Kurs der Option bei jedem Anstieg des Kurses des Basiswerts um 0,55. Der gegenteilige Effekt wird auch gesehen, da für jeden 1 Kursrückgang des Basiswertes die Option 0,55 verliert. Wenn das Delta bei einer bestimmten Put-Option -.45 beträgt, erhöht sich der Kurs der Option um 0,45 für jeden 1-Sturz des Kurses des zugrunde liegenden Wertpapiers. Wie bei den Call-Optionen ist auch das Vorderszenario wahr. Liste der Delta-positiven Strategien Long-Call-Short-Put-Call Debit Spread Put Credit Spread Covered Call Schreiben Liste der Delta-negativen Strategien Long Put Short Call Put Debit Spread Call Credit Spread Covered Put schreiben Liste der delta neutralen Strategien Iron Condor Schmetterling Kurz Straddle Short Strangle Long Straddle Long Strangle Long-Kalender-Spread-Positionen mit positiver Delta-Wertsteigerung, wenn der Basiswert steigt Positionen mit negativem Delta-Wertanstieg, wenn der Basiswert sinkt Ein Optionskontrakt mit einem Delta von 0,50 ist theoretisch gleichbedeutend mit dem Besitz von 50 Aktien der Aktie 100 Aktien Ist theoretisch gleichbedeutend mit einem Optionskontrakt mit einem 1,00 Delta Watch das Video: