Die über vereinfachte, 20000 ft. Antwort ist: 1) RSUs don039t haben einen Ausübungspreis, so im Gegensatz zu Optionen, können sie nicht gehen quotunder water. quot Dies ist besonders attraktiv, wenn Unternehmen solche astronomischen Bewertungen, dass Ausübungspreis der Aktie wäre unerschwinglich hoch . 2) RSUs kommen mit einem Leistungszustand zusätzlich zu einer Service-Bedingung. Letzteres ist das gleiche wie bei traditionellen Aktienoptionen (was grob als Sperrplan bezeichnet wird). Der ehemalige bedeutet in der Regel, dass Ihre RSUs tatsächlich Ihre bis zum Unternehmen IPOs (oder trifft, was Leistungsbedingung definiert ist). D. h. Unternehmen können Sie anzuregen, um zu bleiben, bis die Leistungsbedingung erfüllt ist. Hier sind einige Artikel meine Kollegen und ich habe geschrieben, dass könnte Licht in Ihre Forschung: Disclaimer: I039m CEO von EquityZen. Ein Marktplatz für private Investitionen. Das ist kein Ratschlag. Diese Ansichten sind meine eigenen. 10.6k Ansichten middot Ansicht Upvotes middot Nicht für Fortpflanzung Mehr Antworten unten. Verwandte Fragen Was war Facebook039s Aktienoptionen Basispreis vor der Umstellung auf RSUs Wie fühlt es sich an, weg von ungedeckten Aktienoptionen oder RSUs zu bleiben Wenn links mit einer Wahl zwischen der Kompensation in Optionen gegenüber RSUs, warum sollte ein Mitarbeiter immer wählen Aktienoptionen Wie tun Sie verkaufen Facebook-Aktien (RSUs), die Sie haben Warum können RSUs teurer als gemeinsame Aktien Ich habe ein Angebot von Uber und Apple. Arbeit klug sind beide ähnlich. Sind Uber039s 300k RSUs im Wert von 50 besser als 300k Apple RSUs Ich habe 200.000 ausgewählte RSUs in einem Start-up, das im Begriff ist, einen 4: 1 Aktiensplit zu tun. Werde ich diese automatisch in 800.000 ausgegebene RSUs umwandeln Wussten Sie, wenn Automatische neue Mitarbeiter Aktienoptionen oder RSUs bietet Was sind die steuerlichen Auswirkungen von Restricted Stock Units (RSUs) als Mitarbeitervergütung SurveyMonkey bietet derzeit neue Mitarbeiter Aktienoptionen oder RSUs Ist es wahr, dass Facebook pre-IPO Mitarbeiter don039t haben Steuern auf ihre Optionen und RSUs zahlen Mein Arbeitgeber hat beschlossen, Mitarbeiter Aktienoptionen bieten. Welche Informationen sollte ich bewusst sein, um besser zu verstehen, die Aktienoptionen mir angeboten Wie arbeiten Mitarbeiter Aktienoptionen Arbeit Es hängt von Ihren Umständen gibt es Vor-und Nachteile für jede Art von Instrument. Aktienoptionen geben Ihnen das Recht, Aktien zu einem bestimmten Preis nach einer Sperrfrist zu kaufen. Diese tritt typischerweise nach Ihrem einjährigen Jubiläumsdatum auf, wobei 25 jedes Jahr über einen Zeitraum von vier Jahren übertragen werden. Der Schlüssel hier ist, dass Sie die Optionen kaufen müssen. Die Idee und Hoffnung ist, dass durch die Zeit, die Sie berechtigt, die Optionen zu kaufen, die Aktie geschätzt hat. Allerdings könnte der Aktienwert erodieren, was ihn wertlos macht, was nicht mit eingeschränkten Aktieneinheiten (RSUs) geschieht. RSUs sind ähnlich Optionen, dass theres eine Wartezeit, in der der Mitarbeiter bestimmte Bedingungen erfüllen muss, bevor der Bestand oder sein Wert übertragen wird. Solche Bedingungen sind in der Regel auf einen Zeitraum oder auf der Grundlage der Arbeitsleistung gebunden. Im Gegensatz zu Aktienoptionen, theres kein Kauf beteiligt. Stattdessen wird eine bestimmte Anzahl von Einheiten an den Arbeitnehmer gewährt, aber theres keinen Wert, bis der Arbeitnehmer die Anforderungen erfüllt hat. Nach der Gewährleistung kann der Mitarbeiter die RSUs übertragen. Daher behalten RSUs immer einen Wert im Gegensatz zu Optionen, die in Wert um die Zeit der Vesting sinken kann. Der Wert der RSUs ist der Schlusskurs des Aktienkurses am Vesting-Tag. Das ist auch der Punkt, an dem Ihre Steuerpflicht ausgelöst wird, so dass Sie die Einbehaltung und Einkommensteuer auf den erhaltenen Betrag zu zahlen. Wie immer, verstehen Sie bitte diese Antwort wird nicht als Rat angeboten, sondern nur, um allgemeine Informationen zu geben. Es gibt keinen Ersatz für eine solide Beratung von einem professionellen. Da es viele Überlegungen an der Komplexität dieser Transaktionen beteiligt sind, müssen Sie wirklich persönliche Beratung spezifisch für Ihre Umstände haben. Bitte wenden Sie sich an LawTrades, um mit einem erfahrenen Startup-Anwalt eine zusätzliche Anleitung zur Bewertung von RSUs und Aktienoptionen zu erhalten. 3.2k Aufrufe middot Ansicht Upvotes middot Nicht für Fortpflanzung Scott Chou. Gründer EmployeeStockOptions - Risiken für Mitarbeiter einnehmen Es hängt davon ab, von welcher Perspektive, vom Mitarbeiter oder von der Firma und von der Bühne des Unternehmens. Aktienoptionen werden für beide in einem frühen Stadium Unternehmen besser sein. Der Mitarbeiter kann mehr Aktien erhalten und der Ausübungspreis ist gering, so dass der Wertunterschied mit einer RSU vernachlässigbar ist. Da es sich um eine Option handelt, kann sie frühzeitig zum niedrigen Preis ausgeübt werden und für die wesentlich niedrigeren langfristigen Kapitalertragszinsen in Frage kommen. Darüber hinaus sind die Übungen oft für die Small Business Steuerbefreiungen, wenn die Steuererlasse wurden so hoch wie 10 Millionen. Eine RSU wird immer mit dem hohen ordentlichen Ertragsteuersatz besteuert, unabhängig davon, wie lange sie gehalten wurden. Eine Ausnahme bilden frühe Arbeitnehmer, die eine 83 (b) Wahl absolvieren und Freiwillige zahlen, um die Steuern auf die RSU vorne zu bezahlen, obwohl sie noch nicht ausreichend flüssig sind (siehe File a 83 (b), um Steuern auf Aktienoptionen und eingeschränkte Aktieneinheiten zu reduzieren (RSUs ) - ESO FUND für weitere Details). Wenn ein Unternehmen große Blöcke von RSUs zu einem frühen Zeitpunkt gewährt, könnten sie Mitarbeiter, die don039t kümmern sich um Steuern glücklich, aber es könnte das Unternehmen ruinieren. Diese Mitarbeiter können auch nach einem Jahr beenden und halten die RSUs für immer. Nachfolgende Mitarbeiter gewonnen039t erhalten fast so viele Aktien, weil der Anstieg der Wert, sondern müssen die meisten der Arbeit, die das Unternehmen durch die 8 Jahre die durchschnittliche gute Firma erfordert, um zu beenden. Die frühen Abfahrten erhalten die meisten der Nutzen, und dass won039t fair sein. Noch schlimmer, wenn die Zahl der Abfahrten groß ist, wird es verdrängen die Cap-Tabelle und entmutigen Investoren und Förderung der Umstrukturierung, die Klagen einlädt. Einfach schlecht überall. In den späten Phasen, in denen der Aktienkurs signifikant gestiegen ist, bieten die Aktienoptionen aufgrund der hohen Ausübungspreise einen deutlich geringeren Rekrutierungsanreiz für laufende Mitarbeiter und ausscheidende Mitarbeiter. Das Unternehmen win039t wie sie entweder, weil nach dem Börsengang, wird es auch müssen Reporting Ertrag und Optionen wird Unsicherheit hinzuzufügen, weil der Aktienkurs ist aus der direkten Kontrolle des Managements. 4.4k Aufrufe middot Ansicht Upvotes middot Nicht für Reproduktion middot Antwort erbeten von Steve Picot Bart Greenberg. Rechtsanwalt für Start-Ups und Growth-Unternehmen Vergangenheit Chair Tech Coast Venture Network Für mehr Führungskräfte, beschränkte Aktien tendenziell die bevorzugte Methode sein. Es positioniert den Empfänger für Kapitalgewinn Behandlung auf eine Firma Verkauf, aber es unterliegt der Gewährleistung, um sicherzustellen, dass es verdient wird. Der größte Nachteil ist jedoch, dass es zum fairen Marktwert gekauft werden muss, um Einkommenserkennung zu vermeiden. Je größer die Unternehmensbewertung ist, desto schwieriger wird es. Für mehr quotrank und filequot Mitarbeiter, die bevorzugte Methode neigt dazu, eine Option zu gewähren. Die Option wird in der Regel unterliegen (entweder zeitlich oder leistungsorientiert), um sicherzustellen, dass es verdient wird, und es ermöglicht dem Inhaber, die Aktien während eines festen Zeitraums zu einem festen Preis zu erwerben. Dies gestattet dem Optionsinhaber im Wesentlichen, auf ein Liquiditätsereignis zu warten, bevor es die Option ausübt und sein Geld gefährdet. Außerdem muss die Option zum Zeitpunkt der Gewährung einen Ausübungspreis von nicht weniger als fairen Marktwert haben, um einige sehr böse Steuerfragen gemäß Section 409A des Internal Revenue Code und einige ähnliche Staatsgesetze zu vermeiden. Ein Nachteil der Optionen besteht darin, dass der Inhaber einer nicht qualifizierten Aktienoption unabhängig davon, ob und wann er verkauft wird, den ordentlichen Ertrag aus der Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem dann fairen Marktwert erkennt. Das könnte eine Steuerschuld gegenüber dem Inhaber ohne Bargeld bedeuten, die Steuerpflicht zu zahlen. Obwohl Anreizaktienoptionen bei der Ausübung keine solchen Phantomerträge generieren, unterliegen sie einer alternativen Mindeststeuer und werden die Bedingungen der ISO nicht saldiert, werden sie als nichtqualifizierte Aktienoption behandelt. Haftungsausschluss. Alle meine Antworten auf Quora unterliegen dem Haftungsausschluss in meinem Quora Profil. 3.7k Ansichten middot Ansicht Upvotes middot Nicht für Fortpflanzung Sanjay Sabnani. Serie 24, 7, 4 und 63 lizenziert ein Leben lang. Es gibt Vor-und Nachteile sowohl für den Arbeitnehmer und den Arbeitgeber. Aktienoptionen sind billiger für einen Arbeitgeber zu stellen, weil die einzigen Kosten auf Papier sind, da sie gezwungen sind, einen gewissen Wert für diese Zuschüsse für die Zwecke der Rechnungslegung zu erkennen. Dieser Betrag wird als nicht-cash-Aufwand behandelt, was bedeutet, wie ich schon sagte, es ist nur auf Papier. Für den Arbeitnehmer, bieten Aktienoptionen eine Menge von Hebelwirkung und Arbeitgeber neigen dazu, ihnen in größeren Zahlen als RSU039s aufgrund der reduzierten Kosten zu gewähren. Wenn eine Aktie hoch genug geht, können Aktienoptionen Ihr Leben aufgrund der Multiplikator-Effekt mit so vielen Einheiten, die geschätzt haben, ändern. Restricted Stock Units (RSUs) sind tatsächliche Aktien, die Sie über die Vesting Periode gegeben werden. Sie werden als Entschädigung behandelt, soweit der Arbeitgeber betroffen ist und staatliche und föderale Verrechnungssteuer werden in der Regel durch den Arbeitgeber gezahlt, was zu einem höheren Echtgeld Kosten dieser Steuern. Für den Mitarbeiter, RSUs geben Ihnen das Stück des Verstandes, dass Sie letztlich am Ende mit etwas von Wert, auch wenn die company039s Aktien sinken Wert ab dem Datum des Zuschusses. Ihr Arbeitgeber hat vor der Steuer auf diese Zuschüsse s sie werden höchstwahrscheinlich mehr geizig mit diesen, mehr, als sie nur mit Aktienoptionen wäre. In einem reifen Unternehmen möchte ich RSUs, weil die meisten reifen Unternehmen nicht plötzlich Wachstum wächst. In einem Wachstumsunternehmen möchte ich die maximale Hebelwirkung möglich, vor allem, wenn ich eine frühe mieten und fühlte, dass meine Optionen waren tatsächlich billig relativ zu meiner Meinung über die company039s Wachstumsaussichten. Es ist keine leichte Frage, ohne viel mehr auf die Art und Weise der spezifischen Details zu beantworten. 10k Aufrufe middot Ansicht Upvotes middot Nicht für ReproductionRSUs oder Optionen. Was ist besser für den Mitarbeiter Im vergangenen Monat habe ich diese Frage mehr gefragt, als ich zählen kann und so dachte ich, es war ein großes Thema zu schreiben. Obwohl sie in vielerlei Hinsicht ähnlich sind, haben sie große Unterschiede, die sich auf die Entscheidung, welche zu verwenden, wenn die Wahl gegeben. Viele Unternehmen haben sich von Aktienoptionen und zu Restricted Stock Units (RSU) aufgrund einer Änderung in der Steuerberichterstattung scheut, die sie zur Aufrechterhaltung der Mitarbeiteraktienoptionen verpflichtet. Einige Unternehmen, wie Johnson amp Johnson, bieten tatsächlich sowohl für Mitarbeiter und machen sie wählen, was sie wollen. Aktienoptionen sind das Recht, eine bestimmte Anzahl von Aktien zu einem voreingestellten Preis (Stipendienpreis) zu kaufen. Im Allgemeinen sind Optionen drei Jahre ab dem Datum des Zuschusses und die Optionsinhaber haben weitere sieben Jahre ab dem Ausübungszeitpunkt (Ausübungszeitraum). Restricted Stock Units (RSU) sind ein Stipendium von Anteilen, wobei jede Einheit einmal veräußert wurde, gleich einem Aktienanteil. Der Aktienbestand wird zum Zeitpunkt des Zuschusses nicht ausgegeben. Allerdings, wenn RSUs Weste, erhalten Sie eine Aktie der Aktien der Gesellschaft für jede RSU, die Westen. Hierbei handelt es sich um eine Tabelle, die beide vergleicht: Restricted Stock Unit (RSU) Wertüberschreitung Optionen haben einen Wert, wenn der Aktienkurs über dem Zuschusspreis liegt, aber keinen Wert haben könnte, wenn der Aktienkurs unter oder unter dem Zuschuss liegt. RSUs haben immer Wert, ob der Aktienkurs nach oben oder unten geht. Der Wert Ihrer Auszeichnung erhöht sich, wenn der Preis steigt und sinkt, wenn es nach unten geht. 100 unverfallbar nach 3 Jahren 100 unverfallbar nach 3 Jahren Optionen verfallen 10 Jahre nach dem Tag des Zuschusses RSUs werden tatsächliche Anteile an der Vesting. Dann sind sie Ihre zu halten oder zu verkaufen In den meisten Fällen werden Optionen als Ertrag zum Zeitpunkt der Ausübung besteuert, unabhängig davon, ob Aktien verkauft oder gehalten werden. Steuern auf Gewinne können auch beim späteren Verkauf von Aktien gezahlt werden RSUs sind in der Regel besteuert, wenn sie Weste Dies sind allgemeine Informationen und möglicherweise nicht die gleichen für jeden Plan. Sprechen Sie mit einem Steuerberater, um festzustellen, was Ihre Steuern werden. Es hängt alles von der Firma, für die der Mitarbeiter arbeitet, und die Mitarbeiter Finanzinformationen. Hier sind die Fragen, die ich normalerweise über den Angestellten und das Unternehmen herausfinden möchte, bevor ich eine Empfehlung mache: Über den Angestellten: Wie hoch ist die Risikobereitschaft, die Sie haben Welche Steuerklasse sind Sie? Über die Aktie: Wie stabil hat die Aktie In den letzten 3, 5 und 10 Jahren Im Vergleich zur Börse Wie sind die Grundlagen der Aktie jetzt Wie funktioniert der Sektor, dass die Aktie ist ein Teil der Blick für die Zukunft Gibt es irgendwelche anhängigen Fragen, die helphurt das Unternehmen in der Zukunft Wenn der Mitarbeiter antwortet, dass sie eine sehr geringe Risikobereitschaft haben, dann würde ich nie empfehlen, die Wahl Optionen, wenn die Wahl gegeben. Denn mit einer RSU erhalten sie das Recht auf tatsächliche Aktien nicht das Recht, Aktien zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Blick auf Merck (MRK) zum Beispiel. Den Mitarbeitern wurden als Bonus am 2. März 2001 ein Zuschuss von 75,76 gewährt. Diese Optionen waren nie etwas wert. Bis zum Zeitpunkt des ersten Teils der Optionen am 2. März 2002 lag die Aktie unter 65 und handelte nicht mehr über den Zuschusspreis. Wenn die Firma stattdessen RSU gegeben hätte, obwohl sie weniger wert gewesen wären, als sie gewährt worden wären, hätte sie etwas zurückgegeben. Wenn der Arbeitnehmer antwortet, dass sie mindestens eine gemäßigte Risikobereitschaft haben, würden die obigen Fragen einen Unterschied machen, zu denen zu wählen. Optionen und RSUs sind zu unterschiedlichen Zeiten besteuert, so ist es wichtig, um herauszufinden, was Ihre Steuerklasse ist und welche würde helphurt Sie mehr. Wenn nach diesen Fragen gibt es keine klare Wahl, dann schauen Sie sich die Aktie. Wenn die Antworten über die Aktie sind, dass es: sehr stabil wurde stetig über die letzten 3, 5 und 10 Jahren gewachsen ist nicht grundlegend sehr teuer hat starke Wachstumspotenzial in diesem Sektor und hat keine negativen Fragen anhängig, dann ist es wert Blick in den Optionen-Plan. Ich persönlich bevorzuge RSUs wegen der begrenzten Risiken in ihnen. Ja, es gibt mehr Aufwärtspotenzial in einer Option wegen der Anzahl der ausgegebenen Optionen im Vergleich zu der Anzahl der RSUs für den gleichen Plan. Zum Beispiel, Johnson amp Johnson gibt seinen Mitarbeitern die Wahl, die sie wollen und geben vier Optionen für jede RSU. Ich hoffe, dies hilft erklären, die komplizierten Bonus-Pläne und die am besten für Sie sein kann. Bitte kontaktieren Sie mich mit Fragen oder Kommentaren, Post Navigation RSUs vs Restricted Stock vs Stock Options Für eine frühe Phase oder Startup-Unternehmen, welche Art von Equity Incentive ist besser Ein RSU oder eine beschränkte Aktienauszeichnung oder eine Aktienoption RSUs vs Restricted Stock vs. Stock Options Die kurze Antwort ist in der Regel nicht eine gute Idee in der frühen Phase oder Startup Unternehmen Einstellung, und ob eine Option ist besser als eine beschränkte Aktienauszeichnung hängt von zwei Dingen: der Marktwert der company8217s Stammaktien, Und die Fähigkeit des Prämienempfängers, heute Steuern zu tragen. Warum RSU im Allgemeinen Don8217t Sense für Early Stage Companies RSUs generell don8217t Sinn machen für frühen Bühne Unternehmen, weil sie weniger vorteilhaft als entweder eingeschränkte Aktienpreise oder Optionen, sondern bringen viel mehr Komplexität. In Startupland sollte die Komplexität vermieden werden, um die Rechts - und Rechnungsführungskosten zu senken. RSUs sind weniger vorteilhaft als Optionen oder eingeschränkte Aktienpreisen, weil RSUs funktionieren. Bei einer RSU erhält der Prämienempfänger keine Aktie oder eine Option zum Kauf von Aktien. Stattdessen erhält der Empfänger einen Einheitspreis. Nicht auf Lager, sondern ein Einheitspreis. Nr. 83 (b) Die Wahl kann mit dem Erhalt eines Einheitsausweises erfolgen, da eine Wahl erst nach dem Erwerb der tatsächlichen Aktien möglich ist. (Genau wie Sie eine 83 (b) Wahl auf den Eingang einer Option können Sie nur die Wahl auf den Erhalt der tatsächlichen Aktien machen.) Es gibt keine Steuer aufgrund der Eingang einer RSU, was gut ist, aber hier Ist das Problem: Der Einheitspreis unterliegt der Gewährleistung. Wenn die Anteile ausliefern, wird das Unternehmen die Aktien an den Auszahlungsempfänger liefern. Die Aktien der gelieferten Aktien werden dann als ordentliches Einkommen besteuert werden, zu diesem Zeitpunkt. Zu diesem Zeitpunkt kann der Wert der Anteile erheblich gestiegen sein, seitdem die RSU vergeben wurde und die fälligen Steuern erheblich mehr sein können als der Empfänger erwartet oder der Empfänger kann. Aus diesem Grund in einem frühen Stadium Unternehmen, Preisträger in der Regel entweder lieber Aktienoptionen oder beschränkte Aktienpreise. RSUs können und machen eine Menge Sinn für reifere Unternehmen, vor allem öffentliche Unternehmen, die Auszeichnung Empfänger mit der Fähigkeit, sofort verkaufen Aktien zu finanzieren Steuerverbindlichkeiten bieten können. Oder Unternehmen, die erhebliche Barreserven haben und die helfen können Mitarbeiter ihre Steuern zu finanzieren. Oder Unternehmen, die in absehbarer Zeit ein öffentliches Angebot geplant haben. Aber im Start-Land, das ist selten der Fall. Besteuerung von Aktienoptionen Aktienoptionen sind nach Erhalt nicht steuerbar, solange sie zum Marktpreis bewertet werden. Dies ist schön, weil der Empfänger kann die Steuer zu verschieben, bis Option Übung. Aktienoptionen sind auch nicht nach Vesting steuerpflichtig. Ein weiteres Merkmal der Aktienoptionen. Eine Aktienoption ist bei exercise8211 steuerbar, aber die steuerlichen Konsequenzen hängen davon ab, ob es sich um eine nicht-statutarische oder nicht-qualifizierte Aktienoption oder eine Anreizaktienoption handelt. Ich habe darüber ausführlich in anderen Blog-Posts geschrieben. Siehe z. B. ISOs vs. NQOs. Siehe auch, Top 6 Gründe für die Gewährung von NQOs über ISOs. Das Timing der Aktienoptionsübung erfolgt in der Regel unter der Kontrolle des Optionsnehmers, nach-vesting. Optionen sind gut für diesen Grund8211die Optionsnehmer kann in der Regel steuern die Häufigkeit der steuerpflichtigen event8211which Übung ist. Unabhängig davon, ob die Option eine NQO oder eine ISO ist, beginnt die Kapitalertragsbeteiligungsperiode erst mit der Ausübung. Die Besteuerung von Restricted Stock Awards Die Restricted Stock Awards können entweder nach Erhalt durch eine 83 (b) Wahl steuerpflichtig sein oder werden bei Ausübung der 83 b) Wahlfreiheit steuerpflichtig. Beide Situationen sind problematisch. Manchmal kann ein Prämienempfänger die Steuer fällig stellen, wenn sie eine 83 (b) Wahl nach Erhalt der Aktien machen. Und manchmal kann ein Prämienempfänger die fällige Steuer leisten, wenn die Aktien Weste. So, wenn man bedenkt, ob jemand eine Aktienausschüttung oder eine Aktienoption zu gewähren, ist es eine gute Idee für Unternehmen, um die Fähigkeit der Auszeichnung Empfänger zu zahlen Steuern heute. Wenn der Wert der company8217s-Aktie ist sehr niedrig8211such, dass eine Aktien-Auszeichnung wird nicht geben, dass viel Steuer heute8211stock Awards kann schön sein, weil der Empfänger erhalten können, und starten Sie ihre Kapitalgewinn Haltefrist sofort. Was sollten Sie tun Eine Sache, die Sie tun können, ist Lobby Ihre Kongressvertreter, das Gesetz zu ändern. 8220 Ich glaube nicht, dass es einen optimalen Weg gibt, Mitarbeiter-Equity zu diesem Zeitpunkt herauszugeben. Jede der drei Optionen, eingeschränkten Aktien und RSUs hat Vorteile und Nachteile.8221 Was könnte Kongress tun Wie Dan Lear und ich schrieben, könnten sie die Übertragung von Aktien nicht steuerpflichtig in den Arbeitgeber-Kontext für illiquide private Aktien. Tabelle Zusammenfassend einige der Unterschiede in Award-Typen Post navigation Abonnieren Sie Blog über Email
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